外汇投资交易进阶 赌博天性与优秀炒手

2019-05-29 12:53
大章鱼

外汇投资交易进阶 赌博天性与优秀炒手

优秀的炒手们通常不喜欢别人把操盘与赌博相提并论,尽管他们从成功的玩牌者处理问题的方式中学到了很多有价值的东西,但赌博的天性的确流淌在很多优秀的操盘手的血液中。不过,这样的说法可能更为确切,成功的赌博者和优秀的操盘手在处理问题时,享有一种共同的心理定势,外汇和现货的区别他们大都并不喜欢冒险。

外汇投资交易进阶赌博天性与优秀炒手

需要说明的是,这里提到的赌博者指的是那些职业赌徒,他们精通概率论,而不是那些拉斯唯加斯的旅游者或那些彩票购买者。

著名操盘手杰克·施瓦格是一名职业牌手,精湛的牌技让他认识到,在一套低概率获胜牌前应该及时退出的价值。施瓦格把他的交易策略看作是一个熟练的21点玩牌者。如果细看一个熟练的21点玩牌者的股本曲线,它并不总是令人激动,但总的来说,它的走势却取得很好的结果。我把它们联系在一起是因为我对统计概率的直觉。

施瓦格指出:高明的赌博者是在风险控制指导下进行操作,当感觉手气很好的时候,他们并不会下很大的赌注,但当有利的概率出现的时候,他们却会毫不吝惜地加大赌注。他们也有失败的时候,并且还可能损失巨大,但这样的情况在他们身上出现的频率很低。一个职业21点玩家在一个晚上可能损失10,000美元,但他不会沮丧,因为他知道,这种黑暗的夜晚出现的概率总是存在的。如果他坚持自己一贯的策略,他会走在别人的前列。

被称之为金融期货之父的利奥·梅拉梅德也是一位优秀的桥牌手,他曾经带领芝加哥商品交易所桥牌队获得美国国家桥牌冠军。他说,职业桥牌手都明白,尽管在某一副牌中你能够获得12点,但获得锦标之路却不是通过每副牌都试图取得12点来实现的,而是应该努力去走一条某种程度更为适中的路,那些经常一副牌获得8点或9点的牌手通常会取得锦标。何谓优秀交易投资交易,如果你过于轻率,也许你有时会得12点,但更多的时候你得到的却是零。

大卫·科普兰在中学时经常玩牌,并经常在金罗美双人赛中胜出。在他出版的一部书《象打牌那样去操盘》中记录了玩牌的经历是怎样给他的交易策略以启示的。如果没有这种经历,科普兰认为他绝不会有今天的成功,因为我的想法就是来源于此。玩牌中学到的风险控制就是科普兰在交易场上的强套。他在操盘时总是非常谨慎,当市场极为动荡时,他有一套短路机制。例如,当政府在高谈拖欠债务或者想降低债券利息时,我们则结清大部分头寸,尽管有时这种操作被证明是多余,但当市场处于失控时,它可能会挽救你。

那么,在某一特定情况下应该下多大的赌注,这可以使用Kelly准则———贝尔实验室为确定电话线的最优传输率而发明的一个简单公式。即:如果某次赌注每单位赌金收益期望为E,且赌金与收益比例为B:1,那么最合适的下注为(E/B)×资金量。例如,如果21点发牌者确定当前出现对他有利数字的概率为1%,获胜收益为2:1,他的资金总量为,xxx,最适度的下注应该是(0.01/2)×,xxx=。刚开始时是职业赌徒们采用这种方式确定该下的赌注,渐渐地发展成为许多交易员采用的最优化因子。

梅拉梅德曾经说过,如果他要招募交易员,桥牌手会是优先招募对象。严格的桥牌训练使他们具备这种素质,并不是每一手牌都非常重要,重要的是最后结局。

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