怎样成为一名优秀的交易员Dealer

2019-05-27 15:26
大章鱼

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热爱你的事业

如果你是一个农民,在春季的播种后,你会知道夏季肯定能够有一点收获;如果你是一个工人,你手中生产出的实物产品,能够让你确信你的价值的存在;即使你是一位街头掌鞋的老头,你也能够确信,在一颗鞋掌钉完后,会有人给你五毛钱,甚至五元钱。但是,唯一不同的就是,如果你是一个交易员Dealer,当你的一笔单子进场后,你永远无法保证它能够为你带来哪怕五毛钱的利润。你面对的永久都是赢和亏对等的概率。

交易员Dealer,是一项不确定性最强的职业,因为你们交易的市场从来不创造多余的价值。它不断用残酷的事实向你证明,你赚的钱就是某个人亏的钱,或者你亏的钱就是某个人赚的钱。朋友刚告诉我一个最新的统计数据,2005年初,浙江从事期货Futures Contract的资金总盘子有15个亿人民币CNY,到现在只剩下10个亿,其中1个亿交了手续费,4个亿被亏损掉了。

做一个交易员Dealer,首先要明白的就是你所交易的市场的最基本的平衡原理:这个市场本身并不赚钱。那么如果你要想从这个市场中赚钱,特别是长期的稳定的赚钱,需要非常苛刻的条件。

我们见过不少的国内的、国外的资深的或者并不资深的交易员Dealer。好的交易员Dealer都有一个共同的天性:与世无争。如果你的面前有三个中国的期货Futures Contract职业人,一个衣着不整,但眼睛冒光,口若悬河,动辄涨跌。一个衣着松散,略有委靡,但认真倾听着每个人说的话。一个衣着鲜亮,目光呆滞,但掷金如土。你能找出谁是真正的交易员Dealer吗?不是第一个,也不是最后一个,因为第一个肯定是分析师或者经纪人,最后一个肯定是期货Futures Contract公司老总。只有中间一个是有点象交易员Dealer的。

我见过的一个优秀的国内交易员Dealer,他在没有发家的时候,非常的低调。一次朋友们聚会,大家都在大喝大吹,他却说累了,自己一个人找了一个包房睡觉去了。但是,在他交易成功后,便失去了一个交易员Dealer的特征,他的目光里充满着以前少见的自信和坚定,这也为他后来的失利埋下了伏笔。真正的交易员Dealer大多是默默无闻的,只有两个类型的人才“有闻”。一种是功德圆满,快想告退的。诸如索罗斯和巴菲特,但是遗憾的是一旦“有闻”以后,他们的交易业绩便直线下降。另一种便是捅出漏子后才不得不“有闻”的,比如搞垮巴林银行的那位,再比如现在给国储捅出天大漏子的这位。其实,我们的市场中,真正赚钱的交易员Dealer大多是默默无闻的。如果你见到一个交易员Dealer,他目露凶光,带领一帮人冲杀打砸,你一定要为他揪心一把的。

说到这儿,大家能够看出,我认为的优秀的交易员Dealer的最重要的素质是什么了,那就是要谦虚,要能够听得进别人的意见,并随时有勇气纠正自己的错误。这里面又涉及到交易员Dealer的另一个素质,那就是诚实!当然还有许多,比如要善于平衡自己,为自己创造一个稳定的交易心理环境等等。除此之外,需要重点补充的就是优秀交易员Dealer所必须拥有的一个共同的素质,这是交易员Dealer新手们必须晓得的。

这一点就是:热爱。你要热爱你交易的每一个项目。为了你的一笔交易,你要阅读大量的报告数据和资料,你要对比古今中外,寻找一切意外之外的意外。你不能偷懒,除非你的对手比你还偷懒。在这时,社会主义的“多劳多得”的分配原则会发挥作用。也只有这样,你才能偷偷的享受别人亏钱,你赚钱的乐趣。

当然,热爱和辛勤还是要有区别的。热爱,包含着创造的乐趣,包含着超越自我的挑战。当然,还有许多,我们下回分解吧。(马明超 2005年11月21日夜)

拥有团队精神

夜深人静的时候,我自己一个人在这儿写着“怎样成为一名优秀的交易员Dealer”,感觉到一丝的无聊。是的,外汇怎么做的你会说,如果你是一个优秀的交易员Dealer,你还在这儿写这玩意儿干什么。告诉你我的目的,我是为了打造我们的青马团队。因为任何一个优秀的交易员Dealer都离不开一个优秀的交易团队。没有一个好的团队,我也成为不了一个好的交易员Dealer。

金无足赤,人无完人。任何一个交易员Dealer,哪怕再优秀,离开了团队都很难长久,这是铁定的规律。我曾经和朋友开玩笑说,找女朋友不用挑挑拣拣的,因为任何一个人都是既有优点也有缺点的。诸葛亮的老婆非常的不漂亮,但照样帮助他成就了一番大业。历代的皇妃们都很漂亮,但惹是生非的不在少数,甚至还有篡位夺权,让江山改了姓的呢。呵呵,扯远了。我的意思是说,只要大家有一个共同的目标生活在一起,不论能力大小,总是能够互相弥补不足的。

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期货Futures Contract市场对交易成功的要求非常严格,其压力在大多数的情况下,是很难让一个人承受得了的。如果有一个志同道合的团队,大家互相支撑着,总是能够及时明白事理,走出误区。更为重要的是,一个团队能够给你带来约束。

毛主席说过,人有多大胆,地有多大产。这说的是人的主观能动性,同时也是说人的破坏性有多大。当你交易顺利的时候,贪婪的情绪会在你的每一个细胞里滋长,让你膨胀,让你失去控制。当你交易不顺利的时候,消极低落的情绪会蔓延进你的每一丝鼻息。当然,最优秀的交易员Dealer能够及时的调整Adjustment和控制自己的情绪,但也并不是万无一失的,因为人无完人。人改不了骄傲自满和贪婪恐惧,就如同狗改不了吃巴巴一样,那是本性。没有本性的人,就不能称之为人了。

但是,团队可以帮助你解决这一问题。一个好的团队,会有一个好的宪法,这个宪法是约束大家共同行为的一个基本的章程。在这个宪法的制约下,你的出轨会及时的得到纠正。早在N年前,我就提出建立一支青马的团队,这一愿望如今已经初步的实现了。但是,我们还缺少很多,我们的新人还需要尽快的成长,我们的老人包括我自己,还需要进一步的学会理解和包容。

一支好的团队,首先是一个诚实的团队。知道自己的缺点,知道自身的分量,知道自己处于怎样的发展阶段,知道自身的未来价值。这种“自知自明”本身就是诚实的表现。同时,我们还需要用坦荡的胸怀、诚信的形象去对待外部的世界。无论是善意的还是恶意的,我们都要坦诚相待。当然,一个好的团队,更需要内部完全透明的沟通,需要充分的批评与自我批评。

我们团队里的每个人都是一个交易员Dealer,我们的集合就是一个顶级的交易员Dealer,我们的价值是通过这种组合才体现出来的。一个交易员Dealer是不是优秀,不是看他的特长怎样,关键是看他在这个团队里面,能不能够发挥出一点别人替代不了的作用。如果哪一天,我们团队中的任何一个人离开了青马,马上就能够感觉到自己价值的丧失,我们的团队才能够称得上打造成功。

最后说一句广告词:加入到青马的团队里来吧,如果你想成为一名优秀的交易员Dealer。呵呵,下回分解。(马明超 2005年11月22日夜)

正视现实

在我写这第三篇《怎样成为一名优秀的交易员Dealer》的文章的时候,我们的小账户投机交易遭到了一次意外的挫折。那就是在目前明显的大豆跌势上死守少量多单所导致的止损。我觉得有必要从这一损失说起,来表明本文所叙述的观点:一个优秀的交易员Dealer怎样去正确的对待自己的分析(观点)以及别人的分析(观点)。

大豆进入11月份后,按照以往的经验,每年这时的大豆市场都是逐渐进入一个低价区,或者可以称是为季节性的低点,通常来说,在这些区域适量建一些多仓,应该是没有问题的。也就是说,我自己预测大豆未来肯定会涨,只是不知道哪一天会涨。于是,我做出一个建议,从11月中旬开始(价格大概在2700多),每天买入1/20的头寸Position,一直做1个月(20个交易日)。交易计划基本通过后,我就一直没有在意。

直到11月28日,也就是在本周一大豆在开盘后一个小时的时间里,暴跌了90个点,并且601合约Contract出现跌停板后,我才意识到自己闯祸了,因为这时的价格已经到了2500元,距离开始建仓的价格已经下跌了200多点。已经建立的持仓所产生的浮亏已经超出了预定止损线。止损,这是唯一的选择,因为价格下跌的强度已经远远超出了我的想像。到这时,我才意识到自己并不是一个合格的交易员Dealer。我开玩笑的对别人说,做期货Futures Contract真是大意不得,经常有一梦醒来,自己已经变成穷光蛋的可能。只要你手里还有一点仓,哪怕你什么也不做,也可能会出现你意想不到的风险Risk。

看到一篇短文:一个死囚在临刑前被突然告知:如果能端着一碗水绕皇宫走上一圈而滴水不洒,国王就赦免他,死囚答应了。皇宫周围高低不平,还有许多台阶,闲人们起哄,而死囚只是死死盯着碗里的水一步、一步、一步走了大半天,终于走回出发点,而竟然一滴水都没有泼洒出来。人群沸腾了,国王也非常高兴,问他:“你怎么能做到滴水不洒呢?”死囚回答说:“我端的哪里是水,分明是我的生命啊!”

这一次亏损经历让我思考很多,它是在一种不经意间发生的(这一段时间琐事一直很多),但正是因为它的不经意,反而给我的触动最大。很明显,我在期货Futures Contract投机上的思想方法出现了问题。也就是说,用分析来主导交易的方法是明显不对的了:从去年下半年开始,我一直采用一种方法来交易,就是先运用自己的经验和知识来对未来的行情进行假设。在假设完成后,随即采用“主动低买,或者主动高卖”的办法来建立多单或者空单。这一方法在振荡市场中非常管用,但是事实证明,一旦遇到大的趋势,或者振荡超过想像,这种方法的错误就是致命的。

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由此,我对自己的“套利不需要止损,战略投机不需要止损,逆势操作方能赚大钱”等的观点开始产生了怀疑。这种怀疑让我寝食不安。我明白,期货Futures Contract市场上没有正确的方法,也没有错误的方法。关键是你将这一方法使用在什么样的资金和什么样的市场身上。一般的,不止损、逆势建仓的方法适用于大规模作战的实力大资金,止损和顺势建仓是属于中小资金的。而在事实上,即使是大资金也不能轻易采用“不止损和逆势建仓”的办法,因为搞错了就是一次大赔,即使最终不赔钱,也可能要背上“逼仓”的骂名。

我期货Futures Contract的第二个老师曾经告诉我,在期货Futures Contract市场中,如果你能够看清楚明天的方向,你就已经是亿万富翁了,你何必一定要和未来的方向较真呢?这位老师,还告诉我另外一句话:在分析和操作之间,你只能选择一个。

我现在再次重温这些话,感觉到了沉重。在2001-2004年我主导的青马工作室交易操作上,一直强迫自己执行这样的一个纪律:“只有在技术方向和自己的数据分析方向一致的时候,才可以进场操作”。这是青马历史上的第三个座右铭。我知道,现在以及未来,对待中小规模的资金,我们仍必须使用原来的经过实践检验的这种方法。

所以,衡量一个交易员Dealer是不是优秀的最基本的标准就是:当你的主管告诉你一大堆的理由,并描绘了未来美好的蓝图,而因此建议你去买或者卖的时候。你只需要轻轻的告诉他:可现在的市场正在下跌或者上涨啊----这已经是非常的足够了。虽然这是一个简单的正确的答案,但大多数的人都会忽视它。(马明超)

善于总结

青马有一个习惯,那就是在每次大的交易失利后,总要作篇文章以做总结。而每一次小的交易失误出现后,青马也喜欢在自己的电脑里留下碎言片语的总结。现摘录其中的一二,大部分内容已经忘记是什么时候随手写下的了,有些内容是莫名其妙的,有的可能没有用处,既是留着大家批判,也留给青马自己慢慢琢磨。

◎人类一思考,上帝就发笑!2004-11-5

◎世界很大,我仅一粟;期货Futures Contract甚大,我所求很小。

◎专业操盘手和非专业操盘手的区别是:1、专业操盘手能够在风险Risk到来之前清仓离场。而非专业操盘手却只能在风险Risk来临后离场。2、专业操盘手能够在利润到来前,加足头寸Position,非专业操盘手只能在利润到来之后再加足头寸Position。

◎期货Futures Contract操作中,要将自己每一个细微的想法考虑到,特别是在一种感觉产生时,要仔细寻找这种感觉的来源,一旦确认这种感觉,立即根据感觉采取行动。在感觉不好后,应立即采取离场措施。2005-6-14

◎期货Futures Contract投资的过程中,无需抱怨团队中某个人的失误,任何人都有优点或缺点,让他充分发挥,就至少能够将缺点和优点在交易中的作用扯平。

◎期货Futures Contract投资的方法包括两种,一种是以限制人的潜能为主,比如技术分析。二种是以发挥人的潜能为主,如数据分析。

◎资本市场上就是要找到一个简单的方法,然后反反复复的,有耐心的运作这一方法。(8-23)

◎所谓价值投资,必须是有人投资才有价值,在一个没有人投资,钱向外跑的市场里,何谈价值?(4-2510:01)

◎期货Futures Contract交易最大的理念就是掌握主动性,也就是本位主义,要从我们自身需要和条件出发,而不是看着市场做,这是成败的关键! 6-13

◎期货Futures Contract操作上,说的品种不做,做的品种不说。

◎当你舍弃自己的愿望,看低自己的智慧,期货Futures Contract就是一个很轻松的行业了。

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◎要平仓就要保证能够做到,不要含糊,拖。许多钱都是被拖没了的,平仓的时候一定要果断!!!!2005-2-11

◎交易中挂单后不要轻易撤单。

◎在做交易的时候,我最需要做的事情是怎样让自己平静的面对利润的不断增加。

◎期货Futures Contract市场上任何的想法和认识都是具有很大的局限性的,都有可能会发生错误。关键的问题是,你必须让自己正确的想法赚到较多的钱,错误的想法损失较少的钱。2003-10-22

◎多看一些著名和资深经济人士的文章,他们的观点能够创造产值。这是一个比较快捷的通道,并要关注市场的真实状况,如果专家分析与市场真实状况相同,则可以采取行动。

◎做公司和做期货Futures Contract也一样,在当前迅猛发展的外部环境中,大家不仅比的是实力,还比的是耐心。比的是对时机的精确把握。

◎做期货Futures Contract需要内心的平静,和安逸。

◎不希望它掉,就能不掉吗?不希望涨,就能不涨吗?

◎我做的哪里是期货Futures Contract,它就像我的生命!

◎在你自己最为心仪的牛市Bull Market前面,你怯懦了,但是你找到了正确的职业:套利。2003-10-22

◎等待,等待,再等待。

◎在办公室抽烟,临走一定要反复检查,以防火灾。

◎正常生活。

青马目前使用三个电脑,这些是现在手头正在使用的电脑上留存的记录,大多是关于投机方面的。将它们写出来的原因,就是要表明本文的观点:要做好一个合格的交易员Dealer一定要善于总结自己,外汇交易入门。时时刻刻的总结自己。从日积月累的总结中,形成你的方法和标准,形成你的交易习惯,这非常重要。(2005年11月30日夜 马明超)

建立你的标准

一个成熟的人,做任何事情都会有自己的标准,也就是原则。这些标准是在多年人生生涯中总结出来的,符合自己的习性有利于自己的发展的。做一个成熟的交易员Dealer,同样也要建立你的投资标准。

青马回忆起自己在1992-1994年交易股票的那段时间,每个月自己的股票交割Delivery单都可以装满一个鞋盒。那时候,一个小小的猜测就能够导致我的交易全部转向,来回被涮的经历是非常痛苦的。那段经历最终以在一个漆黑的夜晚,我抱着一摞的交割Delivery单,在一个大学校园的花园里燃起熊熊大火而告终。看着交割Delivery单的灰烬在火光中跳动,我意识到自己的交易是杂乱无章的。也就是说,那时的我象一个刚进入青春期的孩子一样,做任何的交易都没有自己固定的原则。

在后来的实践中,我们的青马总结出了一条最大的投机交易标准,那就是青马的第二个座右铭:“我们的进场原则是,当基本面的方向和技术走势一致的时候,进场交易。”这是一种散户式的融合客观和主观的交易原则,但后来的屡屡实践却证明,无论大小资金,这一原则都是至高无上的。再后来,我们的青马总结出套利的标准,并发展成了系统。

我们目前最重要的任务就是慎重的检验我们的系统是否存在缺陷,这是非常关键的。1998年4月到1998年10月,美国长期资本管理基金用四个月的时间,将4年里积攒起来的50亿美元USD亏损成4亿美元USD。同样的,有一位叫做维克多.尼德霍夫德家伙更是厉害,在1997年10月27日的一天的时间里,将20年积攒的1.3亿美元USD亏光了。历史总结这些资本崩溃的经验就是:他们的系统存在根本性的缺陷。我们每走一步都需要反思,并将这些反思体现在我们的实践中,防患于未然,有利于我们的长期发展。

建立自己的交易原则,是一个交易员Dealer成熟的标志。有了你自己的标准,你便不会因为价格的涨跌而冲动,你只是在等待着符合自己标准的机会的出现,这个机会一旦出现,你会毫不犹豫的进场。巴菲特成功是因为他坚持了股票的价值标准,在美国过去30年的牛市Bull Market中,他用自己的“筛选器”象淘金一样的挖掘出一个个符合自己标准的股票,并给他带来了巨大的财富。索罗斯也一样,用自己的“大胆假设,小心求证”的方法不断找出符合自己出击的对象。

其实,所有的标准都包含了价值、风险Risk、心理等大部分成功投资的要素。一个投资项目一旦符合你的标准,那么他肯定符合你对风险Risk的规避要求。就像我们在开汽车的时候,绿灯亮了,你自然就会直开出去,而不必过多担心会不会有人横冲过来(也有可能会发生,但并不常见)。因此,你的标准一旦制定,你就要自觉的遵守。在交易过程中,成熟的交易员Dealer会经常定期检查一下自己的交易是不是脱离了自己的标准,并随时纠正过来。

标准,是一个很简单的词。但是,标准的建立和坚持却是一个复杂的过程。对于一个交易员Dealer来说,它会伴随你的一生。而如果你有了30年的交易经验后,你又会发现,其实世界上并不存在什么标准。到那个时候,你就会理解为什么清朝的时候,有个皇帝喜欢出家的原因。(2005年12月13日凌晨 )

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