什么是外汇市场

2019-05-27 11:49
大章鱼

外汇市场是指各种货币用于交易目的的交易市场,由自营交易商和银行等金融机构使用。它可以是有形的 – 例如外汇交易,或者它可以是无形的 – 例如通过媒体系统进行的银行间外汇交易。
外汇市场的原因
外汇市场是指外汇交易的交易场所,或者是各种货币相互交换的场所。外汇市场存在的原因是:
– 贸易和投资进口商和出口商在进口货物时支付一种货币,在出口货物时支付另一种货币。这意味着他们在结算帐户时支付不同的货币。因此,他们需要将他们收到的部分资金转换成可用于购买商品的货币。同样,购买外国资产的公司必须以有关国家的货币支付,因此需要将其货币兑换成该国的货币。
– 由于两种相关货币之间的汇率波动,拥有外国资产的公司在将这些资产转换为本国货币时可能会面临一些风险。当以外币计价的外国资产的价值在一段时间内保持不变时,如果汇率发生变化且资产价值以本币转换,则将发生损益。公司可以通过对冲来消除这种潜在的收益和损失。这是一项外汇交易的实施,交易结果恰好抵消了汇率变动引起的外币资产的收益和损失。
– 随着两种货币之间的供需变化,投机的两种货币之间的汇率将发生变化。一个交易者以一种汇率买入一种货币,并以另一种更有利的汇率抛售,他可以获利。投机占外汇市场交易的绝大部分。
目前,全球约有30个主要外汇市场,分布在世界各大洲的不同国家和地区。根据传统的地理划分,它可以分为三个部分:亚洲,欧洲,北美等。其中,最重要的是欧洲,伦敦,法兰克福,苏黎世和巴黎,美国,纽约和洛杉矶,澳大利亚,悉尼,亚洲,东京,新加坡和香港等。每个市场都有自己固定和独特的特点,但所有市场都有共性。市场按距离和时间分开,它们彼此敏感且独立。一旦中心每天完成其业务,它将把订单传递到另一个中心,有时为下一个市场的开放奠定基调。这些外汇市场以城市为中心,辐射到周围的其他国家和地区。由于时区不同,每个外汇市场在营业时间内开放和关闭,并与市场相连。它们通过先进的通信设备和计算机网络相互连接。市场参与者可以在世界各地进行交易外汇资金流动顺畅,市场汇率差异极小,形成了全球综合经营,全天候运作的统一国际外汇市场。根据国际清算银行的最新统计数据,国际外汇市场的日均交易量约为1.5万亿美元。参与外汇市场
外汇市场的参与者主要包括中央银行,商业银行,非银行金融机构,经纪公司,自营公司和大型跨国公司。他们经常交易,交易量巨大,每笔交易都是数百万美元,甚至超过1000万美元。外汇交易的参与者可以分为两类:投资者和投机者,以进行交易。
市场特征
近年来,外汇市场受到越来越多人青睐的原因已经成为国际投资者的新宠,这与外汇市场本身的特点密切相关。外汇市场的主要特点是:
(1)回收业务由于世界各地金融中心的地理位置,亚洲市场,欧洲市场和美国市场已成为全球外汇市场,由于时差,每天24小时不间断运作。上午8:30(纽约时间)纽约市场开盘,芝加哥市场9:30开盘,旧金山10:30开盘,悉尼18:30开盘,东京19:30开盘,香港20:30开盘,市场开盘新加坡早上2:30开门,伦敦3:30开门。经过24小时的不间断运营,外汇市场已经成为一个熬夜的市场,外汇市场只会在各个国家的周六,周日和重大节日关闭。这种持续的操作为投资者提供了理想的投资地点,没有时间和空间障碍,投资者可以找到最佳的交易时间。例如,如果投资者在早上在纽约市场买入日元,日元在晚上市场开盘后上涨,投资者在香港市场卖出,无论投资者在哪里,他都可以参与任何市场,任何市场时间。买卖。因此,外汇市场可以说是一个没有时间和空间障碍的市场。
(2)零和博弈在股票市场中,如果某股票或整个股票市场上涨或下跌,那么股票的价值或整个股票市场的股票价值会上涨或下跌,例如股票日本新日铁的价格800日元跌至400日元,因此新日铁所有股票的价值也减少了一半。但是,在外汇市场中,汇率波动所代表的价值变化与股票价值的变化完全不同。这是因为汇率是指两种货币的汇率,而汇率的变化也是货币价值的下降。另一个货币价值增加。例如,22年前,1美元换成了360日元。目前,1美元兑换120元临时元。这表明日元的价值已经上升,美元的价值已经下降。从总价值来看,它会发生变化而不会增加价值。它不会降低价值。因此,有些人形容外汇交易是“零和游戏”,或者更确切地说是财富转移。近年来,越来越多的资金投入外汇市场,汇率的波动性不断扩大。财富转移的规模越来越大,速度越来越快。它是按每天1.5万亿美元的全球外汇金额计算的。上涨或下跌1%意味着将有1500亿元资金换成新业主。虽然汇率变化很大,但没有货币会成为废纸。即使某种货币持续下跌,它也总是代表一定的价值,除非它被宣布废除。(3)西方工业国家金融业基本上没有市场,即集中交易的集中运作和没有统一固定场所的业务网络。股票交易通过交易所买卖。像纽约证券交易所,伦敦证券交易所和东京证券交易所一样,中央交易的金融产品是美国,英国和日本的主要股票交易场所。报价,交易时间和结算程序。建立了贸易协会,并制定了行为守则。投资者通过经纪公司买卖他们所需的商品。这是“有市场存在”。外汇交易是通过没有统一运营市场的商家网络进行的。它不像股票交易的集中位置。但是,外汇交易网络是全球性的,并形成了一个没有组织的组织。市场通过相互认可与先进的信息系统相连。交易者没有任何组织的成员资格,但必须获得相同的行业信任和认可。这种没有统一场地的外汇市场被称为“没有市场”。全球外汇市场平均每天交易1万亿美元。如此庞大的资金是在没有中央清算系统且没有政府监督的情况下,在这种集中地点的监督下完成清算和转移。

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