趋势线技术分析的实战运用

2019-05-30 17:02
大章鱼

大家都知道:顺势而为是外汇市场稳定获利的基本理念。而趋势线作为判别趋势的主要工具之一,在实战分析和操作中也就有着非常重要的意义。本文重点阐述趋势线的5个运用方法。c
一、趋势的确认
标准的上升趋势定义:一系列连续升高的高点和连续升高的低点所形成的某一阶段走势。

趋势线技术分析的实战运用
图1,2004年8月—12月间的欧元/美元走势中,投资交易谈外汇交易追涨杀跌。每个相对高点都高于前面的高点,而每个相对低点也都高于前面的低点,这就是典型的上升趋势。
从另外一个角度讲,在汇价未能跌破前一个显著相对低点之前,这一上升趋势是完整和延续的;而当2005年1月7日跌破最后一个显著相对低点时,发出了趋势可能结束的警告,预示着前一阶段涨势可能发生逆转。这也是我们在买入操作中经常参考将止损放到前期显著低点下方的原因。
在这里需要特别强调的是:跌破前期显著相对低点之后,只是发出了警告信号,表明上涨趋势节奏正改变,有逆转的可能或可能性在增大,但还不能作为判断趋势已经发生扭转的充分证据。
标准的下跌趋势定义:一系列连续降低的高点和连续降低的低点所形成的某一阶段走势。

图2,外汇交易实物2005年3月—7月间的欧元/美元下跌走势中,每个相对高点都逐步低于前面的高点,而每个相对低点也都逐步低于前面的低点,这就是典型的下跌趋势。
从另外一个角度讲,在汇价未能升越前一个显著相对高点之前,这一下跌趋势是完整和延续的;而当2005年8月3日汇价向上突破最后一个显著相对高点时,也发出了原跌势可能结束的警告,预示着前一阶段跌势可能发生逆转。这也是我们在卖空操作中经常参考将止损放到前期显著高点上方的原因。
在这里需要特别强调的是:升越前期显著相对高点之后,同样只是发出了警告信号,表明原下跌趋势节奏正改变,有逆转向上的可能或可能性在增大,但还不能作为判断趋势已经发生扭转的充分证据。(接下来结合更大级别走势节奏,趋势的角度、力度、速度等方面去判断新一轮走势的意义,是辅助趋势还是展开新的主趋势)
二、趋势线的画法
1 、趋势线的做法是将大多数相对高点或相对低点相连接,在某一条线上尽量多地汇聚了相对高点或相对低点,此时就可以加大该趋势线成立的概率。

图3中,黑色竖线的左边为一系列的上升趋势线,这些上升趋势线分为不同的级别,比如黑色粗线条为上涨趋势的最大级别趋势线,而红色趋势线为这一轮上涨过程中的中线趋势线,其中最细的红色线条为日线图级别的短线上升趋势线;黑色竖线的右边部分三道蓝色线条分别为不同时期的下降趋势线。
做趋势线实际上是一个高度人为主观的过程,对于同一个走势图的趋势线,不同的人会有不同的画法,甚至同一个人在不同的时候也会做出不同的趋势线进行分析。趋势线重画或者修正的情况非常多见,这也是运行趋势线操作时最大的难点。
#p#分页标题#e#2、做趋势线时需要注意的问题
a、趋势线的做法:大多数投资者都习惯从左向右画趋势线,汤姆斯·德马克提出了一种画法:从右向左画,原因是:价格近期变动比历史变动更有意义,所以作趋势线应该更多地参考最新的走势。这一点非常值得大家借鉴。

b、在画趋势线的时候,还要注意排除一些极度高点和低点的情况,或者是异动区间,根据经验来决定是否需要排除。实际运用趋势线中可将排除和不排除的情况都作出线条,让市场来检验。
c、某一段趋势内,趋势线上要尽量多地汇聚了相对高点或相对低点,价格斜率要尽量与趋势线斜率接近。
d、趋势线和通道在操作当中非常有用,但运用时的重要性和准确性容易被曲解性夸大。由于趋势线常常需要在行情运行的过程中不断修正,根据事后的经验来进行最后确认,所以它的可靠性容易被高估。比如某条上升趋势线被向下突破,这本是一个卖出信号,但后市发现趋势线被修正后并没有被突破,此前产生的卖出信号就被否定掉了。

三、通道的画法
以趋势线为基础,形成上升或者是下降通道,分为平行通道和非平行通道,在实际操作当中,二者可结合使用。

请通过图4的走势来理解趋势线和通道在做法上的关系:先确定一个有效的顺势趋势线,然后选择一个同趋势对应的另外一个方向的点作平行线(比如上图中的蓝色通道和大部分红色通道),或者另外一个方向有显著的高低点连线,可形成不平行的通道(比如上图中的黑色通道和最右边的红色上升通道)。

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