外汇保证金交易思维总结

2019-05-27 15:31
大章鱼

失败交易员(Dealer)的心理特征

1.无法应付高度的压力;

2.对生活抱持消极的态度;

3.内心存有许多冲突;

4.在事态出差错时总是抱怨别人。

5.不会谨守原则作为其操作的规范。

6.较容易成为跟随群众的人。

7.缺乏组织能力和耐心。

交易知识建构:自身修养

成功交易者的特征:

1.思维清晰,视角敏锐,能早于别人发现投资机会。

2.向前看,不让过去的习惯主宰未来的投资行为。

3.从头再来的能力──不向失败或打击低头。

4.为自己的行为负责,无论结果好坏。

5.保持高度自尊。

6.对成功的不懈追求。

7.积极的态度──不会消极地对待生活中的问题。

8.不靠运气,应用一以贯之的策略。

9.相信自己的决策。

10.目标导向型的观点。

11.良好的自我控制能力,抑制任何与成功背道而驰的个人倾向或特点。

12.非常自信。

13.对与资金及金融相联系的数字非常敏感。

14.具有投资喜好,不是纯粹为钱,投资是一件很愉快的事,符合兴趣。

15.不轻易被他人或其他事情影响。

16.对投资充满热情。

交易知识建构:基本分析

基本因素,实际上就是那些最终影响价格的事物或者经济现实。基本分析派,就是那些以基本因素为基础交易方法的人们。

当以另一国货币(Currency)估价一国货币(Currency)时,基础分析包括对宏观经济指标(Economic Indicator)、资产市场以及政治因素的研究。宏观经济指标(Economic Indicator)包括经济增长率等数字,由国内生产总值[Gross Domestic Product]、利息率、通胀率、失业率、货币(Currency)供应量、外汇(Forex)储备以及生产率等要素计算而得。外汇行情软件!资产市场包括股票、债券及房地产。政治因素会影响对一国政府的信任度、社会稳定气候和信心度。

汇率(Rate)的高低(或波动)三个基本因素:

一、国际市场对这种货币(Currency)的供求关系。

二、货币(Currency)持有者对此种货币(Currency)的信心。

三、货币(Currency)发行国有意识地制订或贬值(Depreciation)或增值的政策。

关注重大数据发布时间!揣测参与者行为。

基本分析方法的困惑

1.不是所有的基本因素在任意时间点上都可以获知;

2.普通投机者可能很难收集和解读在每个市场上都能提供的信息中的财富;

3.基本分析经常无法回答多数投机者面对的问题,即时机抉择的问题;

4.大多数基本因素统计只在事后可以获取,不能反映最近的形势;

5.基本因素可能因一些突然变化而发生重大改变,如政治、国际事件;

6.以长远观点看,收集、更新和解读基本因素数据所需的巨大努力,可能不会产生有效率的收获(在收益的意义上);

7.大多数基本分析并不提供根据价格行动的变化,而是反映基于内在条件的变化,这些变化可能很迟缓,当事实上一个趋势上的重大变化可能已经开始的时候,没有可见的或可理解的变化支持看多或卖空立场的理由。

交易知识建构:技术分析

技术分析方法就是指根据外汇(Forex)交易市场汇率(Rate)走势的过去表现,借助技术分析工具预测汇率(Rate)的未来趋势并确定入市出市的策略的预测分析方法。它是以评估市场价格变化的未来趋势为目的,以市场行为的图形、图表、形态、指标为手段,使用数学、统计学、价格学理论对市场行为所进行的分析研究。其最大宗旨在于掌握价格的波动韵律、脉络。

技术分析理论基础的三个假设:市场行为包容消化一切/价格以趋势方式演变/历史会一再重演。主要学派:①形态学派(道氏理论)、②波浪理论学派、③统计学派(一般技术指标)、④切线学派(甘氏理论)、⑤自然数字学派(宇宙理论)、⑥K线学派、⑦玄学派(占卜、观星术)

技术分析问题:道德风险Risk

道德风险Risk,人们做出的可以获得利润的决策是以其他人或整个社会的经济损失为代价。《漫游华尔街》一针见血地指出:技术理论只会使准备提供和销售技术服务的人发财,或使经纪人商行获得利润。这些商行之所以雇佣技术专家是希望他们的分析有助于鼓励投资者进行更多的买进做空交易,从而为商行带来更多的经纪业务。

技术分析问题:意会知识

知识是主体在实践的基础上对客体认知的成果。可分为可编码知识和意会知识。

可编码知识,也叫显知识,其知识单元就是概念。(概念是主体对同一类事物的属性或特征的抽象的、概括的反映,它具有抽象性、概括性和间接性。)往往通过一些词语符号和图表数据符号等表现出来,形成报刊杂志、书籍和软件等。

意会知识,就是不能明确地用概念加以表述的知识。存在于人们主观的见解、直觉、灵感、理解、价值观、想象、象征、比喻和类比之中,往往要靠自身的经验才能体会和掌握。

技术分析问题:形象思维

形象思维,是以概括典型的形象把握事物的本质和规律的思维形式。其特点:形象性、创新性、典型性、联系发展性。

形象思维方法,指思维主体把特定问题创造性转化为整体性的形象思维图景达到求解问题的思想工具。主要有:相似思维方法、类比思维方法、想象思维方法。

K线图的寓意:除了可以具体记录行情的历史之外,更可以辨别行情力道的多空消长,籍以判断行情未来的涨跌。传统的教育方式导致人类逻辑思维方式根深蒂固!

技术分析问题:交易成本

交易成本,是操作价格与无交易情况下应有价格的差额。其构成:显性成本和隐性成本。

显性成本:指交易时发生的佣金(Commission)和税负。

隐性成本:由买卖价差、价格影响、等待成本构成。

买卖价差,购买资产时的价格与同时出售同一资产的价格之间的差额。反之亦然。

价格影响,投资者交易时造成的价格差异,购买资产时抬高价格,出售资产时压低价格。尤其是想法相似的市场参与者操作行为会造成很大的交易成本。

等待成本,取决于投资者等待买进(做空)时价格上涨(下跌)的概率。

窥视外汇(Forex)市场交易量

当今外汇(Forex)市场日交易量25000亿美元USD,按招行外汇(Forex)通报价(Quote)系统有65个货币(Currency)对,每个货币(Currency)对平均日385亿美元USD,1小时16亿美元USD,5分钟1.3亿美元USD。诚然,活跃品种交易量要多一些。保证金(Margin)短线交易(1:100),如果5分钟投入10万美元USD,想一想对市场有没有影响?如果是1个小时呢?如果不能对交易成本有清晰认识,想几千、几万起步数年后身价百万、千万,岂不异想天开?

使用技术分析体会,成功运用的前提条件是市场供求双方必须自由发挥作用。

技术分析与基本分析相比较,技术分析似乎较为短视、投机,纯属于为中短期的交易进出服务的;而基本分析主要是为中长期的投资行为服务的;技术分析相对易学,但不易精通,更涉及到投机学的艺术。

技术分析超过基本分析的优势在于:它能对数据资料和信息的明显错误的理解做出反应,而以基本分析研究为指导原则的市场交易者则认为市场会严格按照经济数据逻辑的变化来变化,往往会造成短期账面损失;能确认对市场的均衡造成扭曲的早期信号。

技术分析仅有一个机会长期生存下去,那就是建立于心理分析基础上,即去研究行为金融理论的分析结论。——《行为金融》〈德〉乔齐姆·高德伯格 )

交易知识建构:市场理论

全球性投资关注四个层次:

一、国际政治、地缘政治和大国战略的问题,这个层面的问题是形成投资市场中长期趋势的因素。

二、国际经济,其总体运转的好与坏,一方面是和投资市场相关,另一方面和资源的需求和供求均衡相关,这一块会创造投资价值。

三、国际金融形势,其相对稳定,游资的结构分布、总量和规模也会相对稳定,从而投资市场中常规的机制会显现的更充分一些,异常的机制会显现的更少一点,反之则多些。

四、游资(指脱离经济资源分割和配置循环、以逐利为特征的资金。)在不同的金融市场里面的结构分布。

交易知识建构:交易理念

交易理念是市场理论的应用理念,基于同一个市场理论,可以发展出不同的交易理念;交易理念具有个性化的趋势;正确的交易理念是开发一个优秀的交易系统的基础。

交易理念,是指投资者根据自己的实际情况,例如性格、经济条件、人生观、价值观等众多个人因素为支点,在金融产品交易中所采用的、能够使自己长期获得利润的总的指导思想。它是投资中大方向上的东西,并非具体的投资技巧,是战略上的东西,而非战术上的东西。

交易是一种信仰

“买进、持有”或“买进、交易”(投资人/交易员(Dealer))

“交易与赌博”同异

不玩自己不懂的游戏

避免投入胜算不大的战局

掌握最佳交易时机

不下输不起的赌注(心理资本、身体资本、金钱资本)

掌握主流脉动

专心执行正确的游戏规则(交易品种少而精)

赢利时采取积极攻势

凭直觉而非冲动做交易

交易中的“非战即逃”

交易知识建构:交易系统

交易系统是集交易规则于大成的系统,执行建立多头(Long position)(或空头)头寸(Position),结清多头(Long position)(或空头)头寸(Position)。

主要条件:

1.趋势(上升、下跌、盘整)如何?

2.支撑和阻力线何位何在?

3.震荡指数(诸如:MACD、KDJ、RSI、乖离率)给出什么信号?

4.K线组合说明了什么?

5.最近时间的基本面分析(Fundamental Analysis)说明了什么问题?

6.现在建立头寸(Position)是合适的时机吗?

建立交易系统基本规则

1.一定要获得利润,充分考虑资金规模。

2.应简便易用。

3.稳定可靠。

4.只有在获得利润的情况下才能增加头寸(Position)。

5.考虑相关货币(Currency)对联系,递交止损订单。

6.要对资金加以控制。

7.应非常严谨,建立、结清头寸(Position),结论唯一。

8.要经真实交易持续相当长时间检验。

交易知识建构:资金管理

交易成功的关键是要如何控制损失,使其金额不超过赢利。在非常不好的交易或连续亏损之后,仍然有能力在市场里从事交易。

资金管理:整个风险Risk承担,每笔交易承担的最大风险Risk,风险Risk暴露程度,何时应该认赔,如何设定部位规模,如何进行加单等。此外务必要有充足的资金从事交易,如杠杆(Leverage)放大则资金投放相应缩小。

在市场中交易体系分为“趋势型”和“盘整型”两套。资金管理原则:赢利的时候增加交易量,亏损的时候减少交易量。

推荐模式:杠杆(Leverage)1:100,每次投入10%,赢利/止损=50/35,即日交易(适时提高赢利/止损)。最好是用股票部分赢利做为保证金(Margin)“以小博大”。

亏损单形成原因:方向/止损位不合适/入市价不合适(追单)/止赢盘放的过远。

交易知识建构:风险Risk控制

风险Risk控制主要是指关于限制亏损、保护利润的理论和实践。使投资者能在市场中长久生存下去,在机会最好的时候还能在市场中有资金交易。

界定潜在风险Risk;避免过度交易;不要对冲(Hedge)或锁单;

处理亏损;亏损是很自然的现象;为了避免重大的损失,最好立即接受损失;如果遵从系统指示,就是具备自律精神的交易者,将来可以得到更好的回报;获胜的关键在于方法而不是输赢,能够及时认赔,正说明方法正确。

建立风险Risk控制制度,由第三方人员进行风险Risk控制。

市场的运行特征

外汇(Forex)市场是一个由千千万万个竞争性个体所组成的复杂性系统,通常运行于有序与无序之间的一个中间状态(价格走势大部分时间运行于模棱两可的状态);在一定条件之下,可以从有序(单边趋势)变成混沌(盘整趋势),也可以从混沌变成有序,还可以从一种有序变为另一种有序而导致状态突变(反转);混沌是系统对初始条件和边界条件异常敏感产生的貌似无序的运动。

复杂性系统一般具有自组织性、国际外汇交易网自我修正、自我演化的特征。

投机的理解

用小的头寸(Position)捕捉到一次大的价格波动;或者用大的头寸(Position)捕捉一次小的价格波动。基于利用各种交易系统与思考及控制心态。

投机的艺术是发现将来最可能发生的方向,其三要素:预测的选择、时机、管理。

预测的选择:选择准备好的市场,或能够关注的市场。

时机的选择:精髓是让市场证明在选择好的方向上发生突破。

交易管理:投入的资金、交易的频率、交易的时间。

如何理解“金融市场交易公式:2×2=5-1=4”?

交易知识建构:心理控制

情绪状态:心境、激情、应激。

心境是微弱、持久,具有沉浸性的情绪状态。主要特点是渲染性和弥散性,渲染性是指当个体处于某种心境之中时,他的言行举止、心理活动都会蒙上一层相应的情绪色彩。弥散性,是指心境不具有特定的对象,而是作为人的情绪的总背景起作用的。

激情是猛烈爆发而短暂的情绪状态。具有爆发性和冲动性的特点。爆发性,是指整个激情的发生过程十分迅速,大量心理能量极短时间内喷薄而出强度极大。冲动性,是指个体处于激情状态时,往往失去意志力对行为的控制。

应激是在出乎意料的紧急情况下所引起的情绪状态。

成功 = 20%IQ + 80%EQ

智商(IQ),某个人的智力在同龄人中的相对位置。

情商(EQ),是一个组合的内涵,主要由几个平行部分组成──自我意识、设计自我、自我管理、自我实现、识别他人、处理人际关系等。

哈佛大学心理学教授丹尼尔·戈尔曼“情商”概念:

情绪控制力;

自我认识能力,即对自己的感知力;

自我激励能力;

认知他人的能力;

人际交往的能力。

智商与情商

如果智商很高,通过周密的基本分析、技术分析或经典理论分析,对行情的发展趋势有清醒的认识,但是实际操作中做多时举棋不定,持单时患得患失,做空时优柔寡断,价格符合预期就贪心,不符合预期又恐慌,怎么能获得利润呢?

同样,如果仅仅情商高,而对行情运行方向的研究出现错误,即使心态再平和、心理素质有多么良好也没用。

在金融投资操作中,智商往往决定着投资者看对行情,而情商决定着投资者做对行情;在投资品选择上,智商可以帮助发现价值低估品种,情商可以帮助投资者获得更多的利润。

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